ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Облигации плюс»

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Облигации плюс»

При этом их активы растут. Даже сейчас, при не самой хорошей конъюнктуре, формируется пятнадцать фондов недвижимости. В чем же секрет их популярности? Особенности работы ПИФов недвижимости Специфика их работы логично вытекает из особенностей объекта инвестирования. Недвижимость существенно отличается от акций, облигаций и других ценных бумаг. Такие фонды, в соответствии с законодательством РФ могут быть только закрытыми. Вернуть обратно свои деньги по первому желанию не получиться. Это можно сделать исключительно по окончанию действия фонда. Обычно речь идет о годах. Окупаемость операций с недвижимостью длительный процесс.

Управление фондами недвижимости

Как обосновать списание долга в более позднем периоде Компании, основным видом деятельности которых является получение дохода от сделок с имуществом, зачастую испытывают серьезную налоговую нагрузку. Вместе с тем существует законный способ снижения данной нагрузки, при котором выручка от аренды будет облагаться только НДС, формирование налоговой базы по налогу на прибыль будет отложено, а налог на имущество и вовсе уплачиваться не будет.

Это закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. В его состав входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на имущество ПИФа удостоверяется ценной бумагой паем , выдаваемой управляющей компанией ст.

РФ от уста г. N /70 Об исчислении и уплате налога на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд организации.

Типовой договор об оценке имущества , составляющего паевой инвестиционный фонд утв. Согласно этой программе к коллективным инвесторам относятся паевые инвестиционные фонды ПИФы , кредитные союзы , акционерные инвестиционные фонды , негосударственные пенсионные фонды. От развития системы коллективных инвесторов в России выигрывают и государство, и граждане. Аккумулируя временно свободные денежные средства населения, а также институциональных инвесторов , инвестиционные фонды способствуют усилению инвестиционного спроса , стимулируют ускоренное обращение ценных бумаг и, в конечном счете, обеспечивают приток инвестиционных ресурсов в производство.

Диверсификация позволяет уменьшить риск, почти неизбежный при покупке акций одной или нескольких компаний. Необходимо отметить, что на протяжении последних лет наблюдается особо быстрый рост инвестиционных фондов, специализирующихся на капиталовложениях в ценные бумаги одной отрасли например, энергетические, технологические, телекоммуникационные и другие. Риск при этом естественно, не диверсифицируется.

Инвестиционные фонды могут иметь различные альтернативы вложений. Сбалансированные фонды владеют некоторым количеством акций и некоторым количеством облигаций. Часто инвестиционные фонды разделяют вложения с точки зрения рыночной капитализации акций фонды большой капитализации, средней капитализации и малой капитализации. Секторные фонды инвестируют только в один конкретный сектор экономики.

На основании пункта 2 статьи 21 и пункта 1 статьи Управляющая компания является профессиональным участником рынка ценных бумаг и оказывает услуги по доверительному управлению ценными бумагами и управлению имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. В связи с вступлением в силу с УК, действуя в качестве доверительного управляющего, приобретает в состав закрытого паевого инвестиционного фонда квартиры в многоквартирных домах.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Плательщиками налога на прибыль в соответствии со статьей НК РФ являются.

Налогообложение закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости"Финансовая газета. Региональный выпуск", , 50 В условиях рыночной экономики широкое распространение получили паевые инвестиционные фонды ПИФ. Паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, в состав которого входит как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, так и имущество, полученное в процессе такого управления.

Доля в праве собственности на данное имущество удостоверяется ценной бумагой паем , выдаваемой управляющей компанией. Существуют открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды. В данной статье речь пойдет о закрытых паевых инвестиционных фондах далее - ЗПИФ недвижимости , которые появились на российском рынке сравнительно недавно и где основными объектами инвестирования выступают не акции и облигации, а недвижимость. Существенным отличием их от открытых и интервальных являются, во-первых, долгосрочный характер инвестирования средств, а во-вторых, менее жесткие с точки зрения ликвидности вложений требования к составу и структуре активов.

В - гг. Прежде всего это связано с тем, что рынок недвижимости стремительно развивается. Другая причина успеха создания фондов недвижимости - рост доверия россиян к коллективным инвестициям.

Закрытый паевый инвестиционный фонд

Согласно пункту 1 статьи НК РФ, плательщиками налога на имущество признаются организации, то есть юридические лица. А паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом п. Следовательно, он не должен платить налог на имущество. Кроме того, с года изменена статья НК РФ и там сказано, что у учредителя доверительного управления не облагается налогом имущество, переданное в ПИФ.

Нередко при передаче имущества в доверительное управление, в том числе для включения в состав паевого инвестиционного фонда, у собственников.

Вы занимаетесь бизнесом, мы - всем остальным! Обложение налогом на имущество активов ПИФ На основании п. При этом налог уплачивается за счет имущества, составляющего этот паевой инвестиционный фонд. По общему правилу объектами налогообложения признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств за некоторыми изъятиями: Сейчас налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.

При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. В случае налогообложения имущества паевых инвестиционных фондов необходимо отметить, что управляющая компания утверждает учетную политику в отношении каждого ПИФа под ее управлением.

С 1 января года в отношение определенного круга объектов налоговая база исчисляется иначе.

ЗПИФ. Описание инструмента

Кроме того, до момента погашения паев при закрытии фонда, или выплаты промежуточного инвестиционного дохода, внутри фонда может происходить неограниченное количество сделок, не облагаемых налогом на прибыль. Ликвидность Недвижимость, переданная в ЗПИФН, приобретает дополнительную ликвидность благодаря возможности продаж паев на вторичном биржевом рынке, или с помощью внебиржевого обращения паев. При этом Владелец сохранит полный контроль над имуществом. Документами, подтверждающими право собственности на паи фонда, является Выписка из реестра с указанием количества принадлежащих пайщику инвестиционных паев.

Сопровождение сделок с недвижимостью. Как показывает сложившаяся практика, получить доступ к собственности фонда значительно сложнее, чем отобрать ее у предприятия.

Фонд доверительного управления может быть основан с единственной претензии на его оставшееся имущество, поскольку фонд позволяет ему.

Налог на имущество организаций ; Налог на имущество организаций , Налог на имущество организаций. Прочие вопросы налогообложения Управляющая компания признается налогоплательщиком по налогу на имущество организаций не только в отношении имущества, учитываемого на балансе организации управляющей компании , но и в отношении составляющего паевой инвестиционный фонд имущества, признаваемого объектом налогообложения в соответствии со ст.

В соответствии со ст. Статьей НК РФ установлены особенности налогообложения имущества, переданного в доверительное управление. Данная норма , в соответствии с Федеральным законом от Состав активов ПИФа должен содержаться в инвестиционной декларации. Имущество, составляющее ПИФ, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего.

Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Следовательно, в силу ст. Налоговая база по налогу на имущество определяется согласно ст. Указания по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утверждены Приказом Минфина России от Порядок отражения в бухучете имущества, переданного в доверительное управление, и формирования его первоначальной остаточной стоимости определен п.

При этом учет основных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд, и начисление амортизации осуществляются в общеустановленном порядке. При формировании управляющей компанией в бухгалтерском учете и для целей налогообложения остаточной стоимости являющихся объектом налогообложения основных средств, составляющих ПИФ, необходимо иметь в виду, что в силу ст.

Письмо от 20.03.2012 № БС-4-11/[email protected]

В соответствии со ст. ФЗ" Об инвестиционных фондах" паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Собственники объекта недвижимости, входящего в состав паевого инвестиционного фонда, и данные о них, предусмотренные Федеральным законом от

Вокруг деятельности таких фондов все еще немало вопросов: уплата закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов) недвижимости, то, как менее ясно: налог на прибыль не платится, если фонд недвижимости владеет.

Как уже рассматривалось выше, правовые основы заключения договора доверительного управления имуществом позволяют осуществлять управление имуществом собственника учредителя управления в его интересах или указанного им лица выгодоприобретателя , как без объединения имущества с имуществом других лиц, так и с объединением имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс наряду с имуществом других лиц. При этом создание обособленного имущественного комплекса влечет изменение режима собственности, что с точки зрения гражданско - правовых норм уже не является доверительным управлением имуществом.

Так, объектом доверительного управления в данном случае выступает единый комплекс, включающий в себя имущество разных лиц. Поскольку управление денежными средствами или иным движимым имуществом вкладчиков осуществляется путем их инвестирования, то есть отчуждения, следовательно, право собственности на передаваемое имущество прекращается. Соответственно, вклад каждого лица, представляет собой имущество, которое принадлежало ему на праве собственности, но для осуществления управления передано в общую собственность.

В то время как, передача имущества в доверительное управление не влечет за собой перехода права собственности к доверительному управляющему, и не изменяет режима права собственности на имущество, являющееся объектом управления. Таким образом, при осуществлении доверительного управления обособленным имущественным комплексом, имущество, входящее в состав такого комплекса принадлежит учредителям доверительного управления на праве общей долевой собственности, что требует применения иной методики налогообложения.

Обложение налогом на имущество активов ПИФ

В соответствии с российским законодательством ЗПИФН не является юридическим лицом, а представляет собой имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление. Таким образом, ЗПИФН не может быть признан налогоплательщиком, и у него не возникает обязанности по уплате каких-либо налогов.

В настоящем обзоре рассматривается специфика налогообложения иностранной компании, которая не имеет постоянного представительства в России. Налогом на прибыль облагаются доходы иностранных компаний в случае, если такие доходы, были получены от источников в Российской Федерации и перечислены в п. Управляющая компания выступает в качестве налогового агента пайщика-нерезидента и обязана удерживать соответствующие суммы налога на прибыль при каждой выплате перечислении доходов, указанных в п.

Учредив закрытый паевой инвестиционный фонд пункту 1 статьи НК РФ, плательщиками налога на имущество признаются.

Компания продает здание, находящееся у нее в собственности, дружественной организации. Затем компания заключает с ней договор аренды на долгосрочную перспективу. Арендные платежи бывший собственник недвижимости включает в расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль. Выгода схемы заключается в следующем. Если компания оставит здание у себя на балансе, то ей придется амортизировать его не менее 20 лет. При этом ежемесячно на затраты можно будет списывать определенную сумму амортизации. В схеме же с арендой компания вправе включать в затраты арендные платежи, которые могут намного превышать сумму амортизации.

Данный способ оптимизации некоторые предприятия усложняют. Так, фирма-покупатель может передать здание паевому инвестиционному фонду ПИФ. И соответственно стать его пайщиком. При этом бывший собственник здания берет его в аренду уже у фонда.

Инвестиционный фонд недвижимости как способ экономии на налогах

Законодательные представительные органы субъекта Федерации имеют право устанавливать следующие элементы налогообложения: К плательщикам налога на имущество организаций относятся: Не являются плательщиками налога на имущество организаций:

Налог на имущество. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, с года подлежит налогообложению у управляющей.

При продаже инвестиционного пая При получении дивидендов на инвестиционные паи В случае прироста имущества фонда за счет перечисления процентов по ценным бумагам, составляющим фонд При получении фондом доходов от реализации недвижимости Код вопроса: Не может в любом случае Может, если агентом является банк, принимающий денежные средства вместе с поручением об их перечислении на счет ПИФа Может любой агент, если денежные средства передаются вместе с поручением об их перечислении на счет ПИФа Может в любом случае Код вопроса: Агентами ПИФа могут выступать только юридические лица В качестве агента может выступать организация, ведущая реестр владельцев паев ПИФа, имеющая лицензию на осуществление деятельности регистратора Агенты ПИФа вправе принимать наличные денежные средства в оплату паев при соблюдении определенных условий Нарушение агентами требований, установленных к их деятельности, может привести к аннулированию лицензии управляющей компании ПИФа Код вопроса: На момент подачи документов на регистрацию проспекта эмиссии; На момент перерегистрации учредительных документов; На момент создания учреждения акционерного общества; На момент подачи документов на регистрацию проспекта эмиссии и момент перерегистрации учредительных документов Код вопроса: Подлежит ли обложению налогом на добавленную стоимость полученный доход?

Выручка от реализации ценных бумаг; Доход от реализации ценных бумаг; Номинальная сумма выпуска ценных бумаг; Выручка и доход от реализации ценных бумаг; Код вопроса: Выручка от размещения собственных акций Выручка от размещения собственных облигаций по номиналу Доход от размещения собственных облигаций по цене выше номинала Эмиссионный доход от размещения собственных акций Код вопроса: В соответствии с действующим законодательством инвестиционные паи не являются ценными бумагами Инвестиционные паи ПИФа не имеют номинальной стоимости При выпуске инвестиционных паев ПИФа проспект эмиссии не регистрируется Код вопроса: Федеральные, региональные и местные налоги Государственные, корпоративные налоги и налоги с физических лиц Основные и дополнительные налоги Код вопроса: превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на приобретение ценных бумаг превышение цены покупки ценных бумаг над ценой их продажи превышение цены продажи ценных бумаг над ценой их покупки превышение цены продажи ценных бумаг с учетом затрат на продажу над ценой их покупки Код вопроса: Кто и в какой сумме перечислит в бюджет налог на прибыль?

Налогоообложение ЗПИФ

Рассказываем, какие налоги он платит, став совладельцем объекта коммерческой недвижимости на краудфандинговой площадке. Приобретая недвижимость для сдачи ее в аренду, инвестор должен платить налоги. Разбираемся, какие налоги он платит, став совладельцем объекта коммерческой недвижимости на краудфандинговой площадке, а также — какие налоги приходиться платить в случае самостоятельного владения объектом. В российской практике, как правило, приобретателем объекта коммерческой недвижимости является юридическое лицо.

Именно оно решает вопросы с арендаторами, обслуживает помещение и так далее

и НК РФ, направлены на то, чтобы налог в отношении имущества паевого инвестиционного фонда уплачивался управляющей компанией.

Управление недвижимостью через ЗПИФН Налогообложение при передаче объектов недвижимости в паевой инвестиционный фонд в период его формирования. Передача имущества в паевой инвестиционный фонд при его формировании является инвестиционным вложением по определению. Как для физических, так и для юридических лиц такая передача не несет никаких налоговых последствий. Что касается юридических лиц.

Налоговые последствия в период формирования фонда ни у пайщиков, ни у управляющей компании не возникают. Кроме того, нужно обратить внимание на следующее положение. Если формируется закрытый фонд и в него вносятся не деньги, а иное имущество например, недвижимость , то, согласно законодательству, это имущество должно пройти оценку у независимого оценщика. Как правило, оценочная стоимость имущества существенно выше балансовой. Ответ на этот вопрос содержится в ст.

В соответствии с этой статьей разница между стоимостью вносимого в качестве оплаты паев имущества и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается в налоговом учете прибылью налогоплательщика-пайщика. Таким образом, при внесении в ПИФ имущества и ценных бумаг по ценам, выше балансовых, налог на прибыль или налог на доходы физических лиц не уплачивается.

В период формирования фонда,согласно упоминавшейся ст. Здесь следует отметить, что, в соответствии со ст. Дополнительно нужно отметить следующее.

Инвестиции в недвижимость Vol.1 / Квартиры в РФ/ Фонды


Comments are closed.

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!